Mega Merger Bank Syariah BUMN, Tak Ada Tender Offer! - CNBC Indonesia

Jakarta, CNBC Indonesia - Mega merger tiga bank syariah BUMN yang menyisakan PT Bank BRISyariah Tbk (BRIS) sebagai entitas penerima merger tidak akan terkena kewajiban penawaran tender alias tender offer atau keharusan pengendali baru untuk membeli saham publik yang beredar.

Berdasarkan ringkasan rencana merger yang dipublikasikan tiga bank syariah, di media massa pada Rabu(21/10/2020), tender offer tidak dilakukan karena dengan merger tiga bank tersebut tidak terjadi perubahan pengendalian secara tidak langsung.

Pemegang saham terakhir alias ultimate shareholders tetap pemerintah. Sebelum merger, pengendali BRIS adalah BUMN PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI).

Sementara itu, setelah efektif merger pada 1 Februari 2021, maka pengendali menjadi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) dengan kepemilikan 51%, sama-sama BUMN.

Komposisi pemegang saham pada lainnya di BRIS pascamerger adalah PT Bank Negara Indonesia Tbk. (BBNI) 25,0%, BBRI 17,4%, DPLK BRI - Saham Syariah 2% dan publik 4,4%.

Per Juni 2020 mencatat saham BRIS dipegang publik sebesar 18,34%, sementara BBRI 73%, dan 8,6% dipegang DPLK BRI.

"Sementara Pemerintah Republik Indonesia secara tidak langsung tetap menjadi pengendali BRIS sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan," tulis prospektus tiga bank syariah tersebut.

"Dengan demikian, penggabungan ini menyebabkan perubahan pengendalian secara langsung tetapi tidak menyebabkan terjadinya perubahan pengendalian secara tidak langsung."

"Di samping itu, berdasarkan Peraturan OJK Nomor 9/POJK.04/2018 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, perubahan pengendalian yang terjadi karena penggabungan usaha dikecualikan dari ketentuan pelaksanaan pengumuman pengambilalihan dan penawaran tender wajib."

Mekanisme merger

Dalam mekanisme merger ini, BRIS bakal menerbitkan sebanyak 31,13 miliar saham baru (rights issue) dalam rangka penggabungan atau merger bank syariah BUMN dengan menerima dua entitas lainnya yakni PT Bank Syariah Mandiri (BSM) dan PT BNI Syariah (BNIS).

Total saham baru yang akan diterbitkan yakni 31.130..700.245 saham sehingga jumlah saham total akan menjadi 40.846.813.743 saham (40,85 miliar saham), dari sebelumnya 9.716.113.498.

Saham baru tersebut nantinya akan dikonversi atau diserap oleh pemegang saham yang baru yakni Bank Mandiri dan BBNI.

Bank Mandiri akan memegang sebanyak 20,91 miliar saham sehingga porsi sahamnya menjadi 51,2% di BRIS (menjadi pengendali), lalu BBNI sebanyak 10,23 miliar saham atau 25% saham BRIS.

Investor lainnya yakni PT BNI Life Insurance sebanyak 5,25 juta saham atau 0,00%, dan PT Mandiri Sekuritas 34 saham atau 0,00 sekian saham BRIS.

Pemegang Saham BRIS Sebelum Merger

Foto: Pemegang Saham BRIS sebelum merger, prospektus Pemegang Saham BRIS sebelum merger, prospektus

Adapun pemegang saham eksisting yakni PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) tetap memegang 7,09 miliar saham BRIS atau mewakili 17,4% saham BRIS.

Persentase saham Bank BRI di BRIS berkurang atau terdilusi dari sebelum merger yakni 73% (dengan jumlah saham tetap saham 7,09 miliar saham).

Jumlah saham DPLK BRI-Saham Syariah juga tetap sama yakni 828,95 juta saham atau porsinya menjadi 2%, kendari persentasenya terdilusi dari sebelum BRIS merger yakni 8,53%.

Investor publik, jumlah sahamnya tetap sama yakni 1,79 miliar saham atau sebesar 4,4%, terdilusi dari sebelumnya 18,47% (dengan jumlah saham tetap sama 1,79 miliar).

Pemegang Saham BRIS Usai Merger

Foto: Pemegang saham BRIS usai merger, prospektus Pemegang saham BRIS usai merger, prospektus

Dalam prospektus tersebut disebutkan skema konversi saham, setiap saham yang dimiliki pemegang saham BSM berhak atas 34,9700 saham tambahan di BRIS (yang mencakup total penambahan 20,91 miliar saham di BRIS), yang merepresentasikan 51,2% peningkatan modal di BRIS.

Sementara itu, setiap saham yang dimiliki pemegang saham BNIS berhak atas 3.500,2767 saham tambahan di BRIS (yang mencakup total penambahan 10,23 miliar saham di BRIS), yang merepresentasikan 25,0% peningkatan modal di BRIS.

"Dengan demikian, jumlah saham yang diterbitkan oleh Bank Yang Menerima Penggabungan [BRIS] pada Tanggal Efektif Penggabungan [1 Februari 2021] adalah sebesar 40,85 miliar saham, yang mana akan ada penerbitan saham baru sebanyak 31,13 miliar saham," tulis manajemen BRIS.

Berdasarkan Laporan Penilaian KJPP Suwendho, Rinaldy dan Rekan, nilai valuasi BRIS adalah Rp 7,59 triliun.

Pada 30 Juni 2020, jumlah saham BRIS yang beredar adalah 9.716.113.498 saham. Dengan demikian, jumlah valuasi per lembar saham BRIS adalah Rp 781,29.

Berdasarkan Laporan Penilaian KJPP Kusnanto dan Rekan, nilai valuasi BSM adalah Rp 16,33 triliun. Pada 30 Juni 2020, jumlah saham BSM yang beredar adalah 597.804.387 saham. Dengan demikian, jumlah valuasi per saham BSM adalah Rp 27.321,67.

Sementara, berdasarkan Laporan Penilaian KJPP Iwan Bachron dan Rekan, nilai valuasi BNIS adalah Rp 7,99 triliun. Pada 30 Juni 2020, jumlah saham BNIS yang beredar adalah 2.921.335 saham. Dengan demikian, jumlah valuasi per saham BNIS adalah Rp Rp 2.734.726,87.

"Dengan penggabungan ini, maka BMRI akan menjadi pengendali atas BRIS sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan," tulis prospektus.

[Gambas:Video CNBC]

(tas/tas)

Let's block ads! (Why?)

https://news.google.com/__i/rss/rd/articles/CBMicGh0dHBzOi8vd3d3LmNuYmNpbmRvbmVzaWEuY29tL21hcmtldC8yMDIwMTAyMTEyMzMxNC0xNy0xOTU5OTYvbWVnYS1tZXJnZXItYmFuay1zeWFyaWFoLWJ1bW4tdGFrLWFkYS10ZW5kZXItb2ZmZXLSAQA?oc=5

2020-10-21 06:17:00Z
52782438559572

Bagikan Berita Ini